Fred Lambert · 2026-01-30

特斯拉的汽车业务自杀

摘要

Tesla宣布将停止生产Model S和Model X，并将Fremont工厂转向生产Optimus机器人。公司明确表示不再将自己定位为汽车销售商，而是转向"出行即服务"模式。Elon Musk预测未来只有不到5%的里程需要人工驾驶。这意味着Tesla放弃了两款成功车型后，只剩下Model 3和Model Y两款正在衰退的产品。文章指出，Tesla本可以在发展AI和自动驾驶的同时继续经营成功的汽车业务，但选择了让一个年交付160万辆、营收800亿美元的汽车业务走向衰落，转而投入尚未成熟的robotaxi和机器人项目。

内容框架与概述

文章首先揭示了Tesla在2025年第四季度财报电话会议上做出的重大战略转变。车辆工程副总裁Lars Moravy明确表示，公司正从汽车销售转向提供"出行即服务"。Musk进一步强调，未来Tesla制造的车辆将全部为自动驾驶车辆，并预测人工驾驶里程将降至1%至5%之间。最令人震惊的是，Model S和Model X的生产将在下个季度终止，Fremont生产线将转而制造Optimus机器人。

作者分析了Tesla当前的汽车产品线状况。在六款车型中，Model S和Model X即将停产，Cybertruck年销量仅2万至2.5万辆远低于25万辆的产能，Semi卡车多年延迟仍未量产，只剩下Model 3和Model Y两款成功但都在衰退的产品。面对中国平价电动车和传统车企的激烈竞争，Tesla选择放弃承诺已久的2.5万美元新车计划，也不打算推出新车型与竞争对手抗衡，而是将一切押注在robotaxi上。

文章指出这一战略转变的荒谬之处在于，Tesla本不必做出非此即彼的选择。公司本可以将AI和机器人业务分拆为独立实体，让Tesla作为汽车制造商继续专注于制造和销售电动车，推动行业转型。或者反向操作，将汽车业务分拆，让Musk用母公司追求AI梦想。无论如何，没有必要让成功的电动车项目消亡。Tesla牺牲了一个年交付160万辆、拥有全球超级充电网络和强大品牌认知度的成功汽车业务，只为追逐Musk的最新执念。

数据显示，2025年Tesla汽车收入下降10%，交付量下滑9%，失去了全球最大电动车制造商的地位，被比亚迪超越。面对这些问题，公司的回应不是加强电动车业务，而是彻底放弃这个业务。2026年Tesla计划投入创纪录的200亿美元资本支出，主要用于robotaxi、人形机器人及相关基础设施，而2025年公司净利润不到60亿美元，同比下降26%，较峰值更是下跌超过50%。与此同时，robotaxi车队实际运营车辆仅30至60辆，Optimus机器人在工厂中尚未承担任何实际工作，CyberCab即将在未完全解决自动驾驶问题的情况下投入生产。